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【大纪元2023年07月16日讯】(大纪元专题部记者张宛采访报导)近日,中共当局两度下调美元存款利率,以稳定人民币汇率。分析认为,人民币快速贬值,或导致资金加速流出中国,中国的地方政府债务风险也将加剧。
据中国《证券时报》今年7月5日的报导,中国多家银行近期下调了美元定期存款利率。
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从今年7月1日开始,工商银行和建设银行都取消了5万美元以上的一年期定期存款利率4.3%的规定;5000美元(含)以上的定期存款年利率皆为2.8%。
交通银行也取消了4.3%的美元定存利率。该行目前1年期美元定存基准利率为1.65%,1万美元以上可上浮至2%,5万美元以上可上浮至2.1%。
一部分商业银行也做出了调整。例如,中信银行近期取消了5万美元以上定期存款4%年利率,将美元定存利率调整为2.5%,且5000美元起存。
这是中共在一个月之内第二次下调美元存款利率。今年6月初,中国大型国有银行已将美元存款利率从之前的5.3%下调了100个基点。
根据公开数据,今年以来,人民币对美元持续贬值,并且从5月份起,贬值速度进一步加快。今年1月16日,美元/人民币汇率达到1:6.71的低点;到5月中旬突破了1:7大关;6月下旬突破了1:7.2。
7月份以来,虽然略有下降,但截至7月13日,美元/人民币汇率仍处于1美元兑换7.15元人民币的高位。
旅居英国的资深金融从业人士方奇在7月13日对大纪元表示,中共干预人民币汇率是担心人民币快速贬值带来的经济冲击。
资金出逃
方奇表示,人民币的贬值,一方面是美元在加息,另一方面是人民币在降息,所以利差扩大,因此,国际资本势必会外逃。如果短期内人民币快速贬值,资金就可能加速从中国股市、房地产出逃;以人民币计价的各种资产也会遭到抛售。
路孚特(Refinitiv)的数据显示,今年5月份,外国投资者通过沪港通(Stock Connect,中国大陆与香港交易所之间重要的跨境通道)抛售了价值17.1亿美元的中国股票,远高于4月的6.59亿美元。
根据美国权威投资研究机构之一的晨星(Morningstar)公司的数据,专门投资中国、台湾和香港的美国基金,在今年1月份流入25亿美元之后,2月到4月期间流出了11.5亿美元。
在中国的证券市场,今年2至4月连续三个月有大量资金外流,外国投资者减持了约450多亿美元的资产。
大西洋理事会在今年6月5日发布的一份报告中表示,过去两年中,外国基金经理一直在大量抛售中国的证券,以应对日益紧张的美中紧张局势。自2022年初以来,国际机构投资者已净出售1480亿美元的中国债券。
制造业及出口持续萧条
方奇表示,人民币快速贬值,意味着进口成本增加,尤其是制造业生产成本上涨。与此同时,资源、粮食、原材料价格上涨还会造成输入性通胀,形成滞胀,导致经济进一步衰退。
目前,中国经济日益恶化,尤其是制造业和出口订单持续不景气。
中共统计局数据显示,今年6月份,反映中国制造业景气程度的制造业采购经理指数(PMI)虽然比上个月上升了0.2个百分点达到49%,但仍处于50%的荣枯线之下(低于50%为生产萎缩)。这也是中国制造业PMI连续第三个月处于荣枯线之下。
另外,反映外贸出口景气度的中国制造业新出口订单指数在今年6月份进一步降至46.4%,连续第三个月低于荣枯线。4月份和5月份该指数分别为47.6%和47.2%。
加剧债务风险
方奇认为,为稳定人民币汇率,中共央行将被迫放慢宽松货币政策,各种债务就容易爆雷。
方奇表示,2015年之前,中共通过控制汇率,吸引外资,加强出口优势,发展经济。从2015年开始,中共采取印钱、推高债务模式发展经济。
根据公开数据,截至今年5月底,中共地方政府债务余额高达375,579亿元(约合52,163亿美元)。此外,据中国冰川思想库研究员提供的数据,截至2022年,中国地方政府城投债规模达到65万亿人民币(约合9万亿美元)。两者合计欠债超过了100万亿人民币。
自媒体“财经冷眼”不久前表示,近几个月来,中国的工商银行、建设银行等开始向符合要求的地方政府融资平台新增长达25年期的贷款,并免除支付利息。这些债务一旦还不上,就会成为死债、烂债。
至于最终谁要为地方政府的钜额债务买单,财经冷眼说,美国银行如果爆雷,很多都是银行的股东或是债主买单。而在中国,中共政府银行一旦爆雷,很多都是由存钱的储户买单,这也是为什么中国现在很多银行的储户存的钱不翼而飞的主要原因;而股权利益、债权利益都是毫发无损,所以中共就是打劫人民的政府。
责任编辑:连书华#
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